受国内外疫情持续反复、国际形势多变等多重因素影响，包括证券公司在内的各个行业在复杂市场环境下面临着一定挑战。但也有券商在市场整体环境波动的背景下，实现突围，发展势头良好。自2020年11月“回A”后，中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)一方面紧抓资本市场持续深化改革的机遇，加快自身高质量发展，另一方面坚持服务实体经济发展为己任的守土有责，着力凸显金融服务实体经济的使命担当。近年来，中金公司通过股权融资、债券发行、并购重组等方式，发挥金融机构为实体经济“输血供氧”功能，全力支持企业融资发展。如何将地区发展趋势与自身发展有机结合，已成为整个证券行业的新课题。

“输血供氧”实体经济

近年来，国家把资本市场的战略地位提升到了前所未有的高度，证券业也正迎来重要的战略机遇期。2020年下半年“回A”的中金公司，亦将自身发展融入国家发展大局。

2020年11月，中金公司登陆上交所成功回“A”，成为A股第40家上市券商，也成为第14家同步在“A+H股”上市的证券公司。中金公司投资银行部负责人王曙光在接受北京商报记者采访时表示，证券公司是连接资本市场与实体经济的桥梁，必须始终牢牢树立服务实体经济的发展定位和原则，业务的开展和创新必须紧紧围绕实体经济的发展需求。

王曙光介绍道，2021年以来，中金公司合计为企业直接融资近6万亿元;支持小微类资产证券化项目融资规模达548亿元;2021年全年累计完成及已公告债务重组项目22个，化解债务3.8万亿元，引入资金逾1500亿元，保障企业职工就业近百万人。

在服务实体经济方面，中金公司发挥金融机构为实体经济“输血供氧”功能，全力支持企业融资发展，通过股权融资、债券发行、并购重组等方式全方位满足实体经济融资需求，稳定经济基本盘，另一方面，公司积极协助企业化解债务风险，助力稳就业，并协助中小微企业解决融资难题，支持中小微企业实现稳定经营。同时，中金公司还通过多种方式助力保障能源安全供应，保双链畅通稳定，助力畅通经济循环。以债券发行为例，中证协此前披露的2021年证券公司债券承销业务专项统计数据显示，2021年全年，中金公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人承销(或管理)8.1家债券(或产品)，位居行业前三，相关绿色公司债券(含资产证券化产品)已发行(或管理)金额更达到166亿元，排名首位。同期，创新创业公司债方面，中金公司2021年也发行了23亿元，排在行业前列。

另外，中金公司还上线了多个平台加强对中小微企业及“专精特新”企业的全方位服务。例如，“中金云投行”免费帮助中小企业推介股权融资需求，已累计为近百家新能源、高端制造等行业的中小企业与投资人通过平台对接相关项目。2022年7月，中金公司正式上线“中金火炬”云平台，是国内券商首个面向专精特新中小企业的数据化综合金融服务平台。

行业地位持续巩固

在持续服务实体经济发展需求的同时，中金公司自身也得到快速发展。如今，作为立足北京的头部券商之一，中金公司已有27年发展历程，即便在近年疫情反复、市场环境持续动荡的背景下，也依旧交出了喜人成绩。

2021年，中金公司营业收入和净利润实现了较快增长，公司专业能力不断提升，市场领先地位不断夯实，各条业务线协同发展。

年报显示，公司投资银行业务各业务线继续保持领先;股票业务持续巩固机构及跨境业务优势;固定收益业务在多个赛道实现突破;资产管理业务规模快速增长;私募股权业务领先地位进一步夯实;财富管理业务完成全面整合，买方投顾转型成效显著;研究不断发挥研究优势和智库作用;信息科技建设持续完善，积极赋能业务发展。

中金公司在年报中还指出，2021年公司累计完成直接融资4.2万亿元人民币，协助科技企业股本融资近4100亿元人民币，支持中资企业境外融资近1200亿美元，完成绿色债券发行近1200亿元人民币，参与化解涉及风险债务规模近2万亿元人民币。

但自2022年以来，受市场环境多变等因素影响，不仅对券商业绩带来影响，也考验着券商风控体系的完备性。据王曙光介绍，公司始终坚持规范经营、稳健发展的理念，统筹业务规划与风险偏好，在保持业务快速发展的同时，也把合规风控摆在更加重要的位置。

面对近期的市场形势，中金公司表示，会进一步加强风险分析和研判，通过多种风险管理措施与工具积极应对。具体举措包括，持续关注境内外市场环境变化，加强风险前端控制;基于逐日盯市机制，做好对风险控制指标和风险限额的日常监控预警等。另外，也将持续完善并夯实全面风险管理体系，以高质量风控为高质量发展保驾护航。

为科创企业引“活水”

在北京市“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，北京提出涵盖国际科技创新中心建设、“两区”建设、数字经济、以供给侧结构性改革引领和创造新需求、深入推动京津冀协同发展为主的“五子”联动发展。在新发展格局方向明确的背景下，各个行业也充分结合各自的优势，加快推动市场各个领域的建设进程。

在星图金融研究院特约研究员何南野看来，新发展格局方向明确的基础上，证券公司最能做的有两件事，一个是融资，另一个则是投资。融资方面，证券公司行业可以通过为国际科创中心等建设提供IPO等服务，大力支持相关企业登陆科创板、创业板或北交所等方式支持北京“五子”建设;投资方面，则可以积极设立或牵头设立投资基金，对创新创业型公司要加大投资和孵化力度，为北京“五子”建设中的优质企业提供资金支持。

也有业内人士表示，证券公司应将服务区域经济放在企业发展的突出位置。“在未来新的发展格局下，证券公司应该把自己作为整个价值链条上的‘一环’来对待，不光是为企业，也为区域经济做出服务成果。同时，证券公司本身在这一价值链条当中也是一个重要的环节。那么，如何让自己这个环节中能够发挥更好的作用，还是需要长期探索”，产业经济资深研究人士王剑辉评价道。

随着北京“五子”联动融入新发展格局，建设国际科技创新中心不仅成为首都城市战略定位之一，同时也成为“五子”联动中的关键一子。如何结合新发展格局的要求，向北京地区企业提供更加全面的金融服务，也成为证券公司的当务之急。

就公司方面的落地措施而言，王曙光介绍道，中金公司通过打造全国首只聚焦硬科技投资的政府引导基金——北京市科技创新基金，积极支持北京地区科创企业借助资本市场融资发展。截至2022年7月底，科创基金累计投决子基金57只，累计签约子基金50只，子基金投资注册北京企业超过350家。

同时，中金公司积极支持北京地区科创企业借助资本市场融资发展。2021年以来，股本方面，中金公司共协助26家北京公司完成境内上市，合计融资金额989亿元;债券方面，中金公司在北京区域境内债及境外债实际承销规模近4000亿元;并购方面，牵头完成交易93单，总规模超6200亿元，市场排名第一。而在融资端，中金公司也全方位持续助力科创企业，打造面向北京市科技企业的专属服务包，例如，北京专精特新企业上市路线选择策略、创新型债务融资助力中小企业发展方式、企业发展过程中的股权激励工具等，为北京科技企业赋能，引入源头“活水”。

展望未来，在新发展格局和“五子”联动带来的市场需求变化的背景下，身为证券行业头部机构的中金公司又将如何顺势而为，成为北京地区发展的受益者和推动者?

王曙光提到，当前，北京稳字当头、稳中求进，作为证券公司，要坚持“五子”联动服务和融入新发展格局。“具体而言，中金公司将充分发挥专业优势，积极支持北交所建设，持续深耕优势领域，充分利用自身经验，助推北京地区高质量发展。具体将通过持续支持北交所建设，引导资本向北京科创企业聚集;充分发挥国际化优势，助力北京打造国际营商高地;持续深耕优势行业，助力北京打造国际数字标杆城市、国际消费中心城市;关注京津冀上市公司纾困业务机会，推动京津冀协同发展等四方面开展工作。”

“面对资本市场所处的长期发展机遇期和迈向更加规范成熟的发展新阶段，证券公司只有立足自身主责主业，紧紧围绕实体经济和客户需求，持续夯实提升全链条的专业能力，通过自身的高质量发展，才能更有效地把握行业重大机遇，在长期竞争中取胜。中金公司将与众多同行一道，共同推动整个行业高质量发展，为资本市场和中国经济发展作出更大贡献”，王曙光强调道。

【对话】中金公司首席运营官楚钢：

争做ESG践行者和赋能者

在国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，绿色发展成为贯彻新发展理念中的重要组成部分。中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)首席运营官楚钢在接受北京商报记者采访时表示，保护绿色环境、注重可持续发展逐渐成为全球共识。凭借专业的投融资服务与研究能力，中金公司积极参与绿色融资、绿色投资和碳市场建设，发挥资本桥梁作用，引导社会资本投向绿色低碳领域，推动绿色发展。

Q：“十四五”规划和2035年远景目标纲要中提及，要推动绿色发展，全面提升环境基础设施水平，积极应对气候变化等。而绿色发展的背后，离不开绿色金融的支持。您如何看待发展绿色金融的意义?

A：保护绿色环境、注重可持续发展逐渐成为全球共识。“碳达峰”“碳中和”是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策，是我国对国际社会的庄严承诺。中金公司坚定融入国家发展大局，把握时代大势，积极发展绿色金融，争做ESG(环境、社会和治理)践行者和赋能者。今年4月，公司加强顶层设计，持续强化ESG管理理念，正式将董事会下设战略委员会更名为“战略及ESG委员会”。同时，公司ESG委员会及ESG办公室正式成立，围绕低碳环保、创新驱动、员工发展、服务社会、品牌建设等方面抓好重点工作，开启了中金公司践行ESG之路的新阶段。

Q：近年来，在绿色金融方面，中金公司已有哪些落地的举措和产品?

A：中金公司积极参与绿色融资、绿色投资和碳市场建设，发挥资本桥梁作用，引导社会资本投向绿色低碳领域，推动绿色发展。

一是积极参与“碳中和”和绿色投融资。2021年以来，公司完成境内绿色债券发行规模合计2714亿元，协助国开行发行“碳中和”债券和“黄河流域生态保护和高质量发展”专题绿色金融债。助力新能源汽车、新材料、环保等相关行业企业股权融资，完成宁德时代定增、天齐锂业H股IPO等项目。公司推动成立了全国首只在省级层面利用国际金融组织主权贷款设立的绿色基金“山东绿色发展基金”，在推动绿色金融创新上走在市场前列。

二是前瞻性开展“碳中和”相关研究与合作。中金公司举办了“碳中和2060”“中关村论坛——绿色金融和碳中和分论坛”等多场论坛，发布《碳中和经济学》等重量级研究报告。担任第一届中国金融学会绿色金融专业委员会理事会理事;受邀加入“碳中和行动联盟”并担任首批常务理事;与20余家国际机构共同签署绿色投资原则。

三是创设“碳中和”相关产品与业务框架。公司持续支持金融机构挂钩绿色资产创新融资，踊跃参与国内碳交易体系建设和国际合作。公司与中债金融估值中心联合发布境内首只绿色ABS指数;成功发行首单挂钩绿色ABN的信用风险缓释凭证、首单挂钩“碳中和”ABN的收益凭证，推出首只银行理财碳中和资产配置指数。研发“碳中和”主题投资策略，形成“碳中和”权益指数、ESG债券指数等产品方案。2022年3月，中金香港资管成功推出首只追踪ICE EUA碳期货指数的“中金碳期货ETF”产品。(记者 刘宇阳 李海媛)