宽德投资量化研究员G 量化交易的“百家”之长
2022-09-08 08:51:04来源：私募排排网
【编者按】
随着居民财富不断涌入权益市场，百亿私募数量不断扩容。截至2022年8月18日，国内百亿私募数量达到110家，一批批新锐百亿私募陆续进入大众视野。
对于百亿私募来说，规模效应下资金优势愈发明显，在招揽人才、策略迭代、投研升级方面都颇具优势，吸引了大量的优秀人才，百亿私募同样也需要优秀人才夯实基础。据私募排排网最新统计数据，百亿私募登记的全职员工为4232人，其中7家百亿私募的员工人数超过了100人。
除了业绩之外，私募排排网同样关注百亿私募人才发展、激励机制等软实力。8月19日起，私募排排网特推出#在百亿私募工作是一种什么体验#系列文章，从员工视角走进百亿私募。
本期，我们一起走进百亿股票策略私募——宽德投资。
量化研究员 G
本次采访邀请到宽德投资量化研究员G，他曾就职于海内外多家量化交易机构，拥有近十年量化交易经验，由他讲述量化研究员所需的基本技能点，他是如何加入宽德，并分享在宽德的成长、收获。
勤修内功 文武兼备
如果要问量化交易需要哪些技能点，那么大家先要明白什么是量化交易。量化交易是在理论指导下，由大量工程实践所驱动。我认为，量化交易就像在市场的比武场上，进行“文”和“武”的较量。每位“决斗者”都要身藏绝技，集“百家”之长。
“文”指数学，但不局限于应用数学与金融数学，也包含统计、运筹优化、深度学习、强化学习的理论部分，它们为研究量化交易提供了理论框架和指导，是“决斗者”出招的范式。
“武”的部分，则以计算机为中心，不局限于简单编程，包括硬件设计、高性能计算、大数据科学、工具链设计等工程技术，要把“文”的理论化用到具体实践中。计算机是量化交易的载体，卓越的工程能力帮助量化交易拥有更高的计算效率与精准度、更便捷的工具;缺乏计算机的帮助，量化交易就会十分低效。
量化交易关注金融机制、交易规则与实现细节，偏向于金融实务。想要站在量化交易的“比武场”上，要勤修以上“内功”，既要提升在数学、计算机理论与工程方面的能力，也要补充相当量的金融实务知识，做到“内外兼修”。
宽德所有交易软件、框架皆为自主开发，并能跟随市场、交易所交易规则、政策随时进行动态调整。
“好为人师” 化繁为简
加入宽德之前，我曾在美国和香港多家对冲基金任职。这些年的工作经验让我愈发认同大团队的组织模式。宽德投资采用了“大兵团作战”的扁平化组织架构，能够有效地提高效率、提高体系复用性。在宽德，“好为人师”并不是贬义词，同事之间经常互相比试，切磋“武功”。
宽德的创始团队基本都拥有海外金融机构工作背景，积累了丰富的经验，他们会毫无保留地将经验分享给每一位成员，鼓励大家勇于创新。整个团队都很清楚自己要走的路：要做成什么样子，该朝哪些方向努力，哪些细节需要打磨，比如对因子有效性的考量，因子组合的不同尝试，交易成本的估计等。
在量化交易领域，机器学习知识主要靠公司内部积累，高度依赖于研究人员的理论功底、工程水平与研究成果。其中涉及到了自然语言处理、计算机视觉、多模态学习、图神经网络、神经网络压缩与AI编译器等广阔深度学习领域的核心技术。因此，在我们团队内部，顶尖科学家之间构建起广泛合作、畅通讨论的桥梁，能够帮助我们以最快的速度吸收前沿科技，这也是我们能够在竞争中脱颖而出的重要因素。
股市是一个庞大、复杂的系统，也充满了噪音。宽德量化研究团队探索出了一套成熟并在实践中取得成功的方法论，任何投研问题都可以被抽象为“产生假设、进行验证、修正”或“不断打破假设，产生新的科研结果”的过程。我们提倡将问题模块化，拆解、分析、重构股票市场中的种种难题。其次，我们也强调对已有方案、方法前提假设的认知，目的是不断打破假设，放宽限制，在已有成果的基础上不断向上迭代。
以人为本 万夫莫敌
宽德投资作为一家业务全面、追求卓越的量化对冲基金公司，资产管理规模已经突破百亿。融入前沿计算科技，变革金融计算，成立9年以来，宽德业务始终保持着高速增长的态势，并正在向全球拓展。宽德团队追求包容多元、崇尚效率，并鼓励深入的探索及大胆的创新，在严谨负责、勤勉低调的工作态度下，我们始终致力于为投资人创造更优价值。
宽德一直坚持以人为本的理念，团队协力不断拓展认知边界，探索未知之境。一方面，团队成员背景丰富多元，组内既有学习工程、统计、数值计算的同事，也有专攻理论数学、理论物理的大牛，他们用各自领域的专业知识，在解决问题时以多元化的视角，提供更加全面、完整的解决思路;另一方面，我们为团队中的每一位新人都提供了定制化的培养方案，选取和他们研究方向相关的初始项目，以便他们能迅速上手，快速学习相关技术和生态。除此之外，我们经常组织圆桌讨论等多种头脑风暴活动，在交锋中不断激发解决问题的灵感、发现潜在盲区。
华尔街老兵+少年英才的团队更具凝聚力和竞争力。
在技术革新加快的时代，无论是前沿知识获取，还是新兴技术武装，宽德都搭建了一套完整的内部系统知识体系。例如最新统计方法，热点机器学习、人工智能算法，编程范式，生产工具链等，我们都会定期地安排课程，帮助大家逐步自我沉淀、累积技能。量化研究是一种自然科学，自然规律就蕴含在冗杂的数据中，量化研究员要做的是去构造一个足够复杂而精密的“深海探机”，小心翼翼地把这些truth提取出来。这种课本之外的，大量、持续、直接的科学训练，对于我来说是最佳的实战场。
量化幽径为客扫，蓬门自始为君开。研究走在管理规模前面，投研走在失效前面，模型走在市场前面。我们团队秉持着一以贯之的投资理念：致力于为客户提供长期、可持续而稳健的回报。同时，我也期盼汇聚更多志同道合、才学兼优的精英，一起问道量化顶峰，深入交易极境。
宽德设立了丰富多样的团建、体育活动，为“习武”增强体魄。
公司介绍：
宽德投资是一家国内领先、业务全面的量化对冲基金，现有全职员工150余人。基于先进的高频交易构架，以及完善的资产管理系统，宽德投资自营和资产管理业务线均在国内期货、股票、期权等主流市场具有顶尖的盈利能力。
从9年前的松湖一隅到今天上海、北京、深圳、珠海、成都、纽约勠力同心，我们初心不改，始终怀着打造世界顶尖华人量化对冲基金的梦想，低调扎实地工作，并热切期待着每位同路人。
风险提示
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