头部经理都爱什么行业？ 百亿级基金经理告诉你
2022-09-14 16:26:49来源：私募排排网
回顾过去几年的股市可谓是跌宕起伏，经历了2018年的至暗时刻，A股浩浩荡荡的开启了一轮三连阳的年度走势，直到今年再次遇冷。虽然过去几年有全球通胀、美联储加息、地缘冲突、疫情冲击等带来的悲观预期，三大指数的整体涨幅并不高，但是相比于大盘，依然有表现比较好的板块。
犹记得2018年至2020的两年间，在贵州茅台等白酒股的带领下，各行业龙头白马股成为市场热捧的对象，各种“茅”横空出世。而在这个期间，中国半导体受到美国的打压，也迎来一波令人瞩目的大反弹。
当然，毫无疑问的是疫情这三年里，在“双碳”目标的驱动下，新能源接过白马股的大棒，成为当下市场表现亮眼的“仔”。其中，光伏、风能、新能源汽车、锂电等新能源相关产业板块轮番上阵。在新能源的带动下，A股更是出现了连续第44个交易日成交额超过1万亿元，超越历史最长纪录。
投资就是一场马拉松比赛，能够适应各种市场风格的变化，穿越牛熊，才是最终的胜利者。回到私募市场，百亿级基金经理一直是市场关注的重点，虽然他们并不一定始终在行业的领先，但是凭借扎实的投研与丰富的经验积累，依然有部分获得不错的长期业绩。
头部经理都爱什么行业?智飞生物、中钨高新等在列
根据私募排排网统计，截至8月底有业绩更新且名下运行中有业绩展示的私募产品数在3只及以上的百亿级基金经理中，无论是三年业绩还是五年业绩，正圆投资的廖茂林都是妥妥的冠军。
廖茂林是西南大学计算机、金融双学士，曾任广州金骏投资、北京金润道天投资、北京世纪未来投资咨询的研究部副总、研究经理、研究员。他是一位擅于从国家大战略大政策方向寻找投资机会，同时对产业和公司基本面拐点极度敏锐的基金经理。
就在上个月，正圆投资一封道歉信引起轩然大波，其基金经理戴旅京因为业绩亏损惨重向投资者诚恳道歉，作为实控人的廖茂林也亲自出面“认错”，但事实上廖茂林个人的产品今年来在百亿私募里依然名列前茅。
“正园壹号”是廖茂林的代表作品之一，私募排排网数据显示，该产品自2016年7月成立以来累计收益***%，年化收益为***%。
Choice数据显示，在今年二季度，“正园壹号”持仓股为中钨高新、紫江企业、苏大维格，持仓市值分别为9436.2万元，6702.66万元、5767.56万元。中钨高新半年报显示，正圆投资出现在其十大流通股东中。
廖茂林投资的特点是仓位方面比较激进，长期保持较高仓位，但在投资选股策略上偏于保守。注重标的安全边际，在“无人问津”的低位时买入，股价波动会比较低，这或许是其获得较好长期业绩的核心。
另外，复胜资产的陆航、迎水投资的卢高文、相聚资本的王建东、远信投资的黄垲锐等作为百亿级基金经理也都表现出了不错的长期业绩。
Choice数据显示，今年二季度复胜资产第一大重仓股为大叶股份，持仓市值为1684.72万元，迎水投资第一大重仓股为智飞生物，持仓市值为24.07亿元，相聚资本第一大重仓股为经纬恒润，持仓市值为6050.64万元;远信投资第一大重仓股为润丰股份，持仓市值为2.41亿元。
三年五倍、五年十倍，廖茂林、李蓓表现出色
根据私募排排网统计，截至8月底有业绩更新且名下运行中有业绩展示的私募产品数在3只及以上的98位百亿级基金经理中，近三年有业绩展示的89位基金经理平均收益为74.3%，首尾业绩相差618.14%;近五年有业绩展示的59位基金经理平均收益为132.46%，首尾业绩相差1058.25%。
以下是百亿级基金经理近三年收益TOP20：
从近三年收益来看，排名前三的分别是正圆投资的廖茂林、半夏投资的李蓓、复胜资产的陆航，近三年收益分别为***%、***%、***%。
从职业背景来看，除了廖茂林是其他金融机构出身，李蓓、陆航均为“公奔私”基金经理。公奔私基金经理凭借着在公募行业积累的丰富投资经验，能够获得较好的私募业绩表现或许符合大部分人的预期，因此，相比于公募出身的名门正派，廖茂林被网友称为异军突起的“草根王者”。
李蓓作为国内宏观对冲投资经验较为丰富的基金经理之一，堪称现象级网红基金经理。李蓓本科毕业于北京大学元培学院，研究生毕业于北京大学光华管理学院，拥有10年基金管理行业工作经验。曾于交银施罗德基金管理有限公司担任专户投资经理，上海泓湖投资管理有限公司担任投资总监及基金经理。
展望未来，李蓓长期看好A股，她认为中国新能源汽车、新能源产业等是未来的发展大方向。中国的企业，尤其是制造业企业在整个国民经济分配的比例会是提高的。
陆航拥有16年证券投资经验，曾任职于海富通基金管理有限公司，任中小盘股票分析师，QFII投资顾问，绝对收益部投资经理。其管理的qfii小盘股基金，在2012年至2015年累计三年同类qfii投资A股产品排名第一。
陆航认为，股价的核心驱动力就是业绩，价值的核心就是成长。他的投资策略上总结来说是自下而上选股，以业绩驱动为基础+重视底层商业壁垒寻找龙头公司。在有业绩驱动的基础上，陆航也非常重视一家公司的商业壁垒是否足够深。
以下是百亿级基金经理近五年收益TOP20：
从近五年收益来看，排名前三的分别是正圆投资的廖茂林、复胜资产的陆航、迎水投资的卢高文，近五年收益分别为***%、***%、***%。
卢高文是复旦大学经济学硕士，南开大学经济学学士，拥有十余年证券投资经验。曾供职于中国金融期货交易所。擅长低风险套利交易和各种交易创新，有丰富的股票、股指期货、融资融券、分级基金、转债、网下打新等交易经历，深度参与了2012年以来的转债投资。
另外，还有林园投资的林园、远信投资的黄垲锐、盘京投资的庄涛、睿扬投资的彭砚等也都表现出了不俗的业绩。
